Polacy bronią złotówki, w gotówce
Według analizy „Rzeczpospolitej” zasoby finansowe Polaków osiągnęły na koniec 2025 roku poziom niemal 2,52 bln zł. Wynik ten stanowi rekord historyczny i potwierdza systematyczny wzrost zamożności polskiego społeczeństwa.
Dynamika zasobów finansowych w latach 2020–2025
Wzrost zasobów finansowych Polaków w roku 2025 był wyjątkowo dynamiczny – wyniósł 11,2% r/r, co oznacza wyraźne przyspieszenie w porównaniu z latami poprzednimi. Dla porównania, w 2024 roku wzrost wyniósł jedynie 3,9%, natomiast w rekordowym 2021 roku sięgał 7,1%.
Wykres 1. Łączne zasoby finansowe Polaków w latach 2020–2025 (mld zł). Opracowanie własne.
Szacowana struktura zasobów finansowych
Zasoby finansowe Polaków koncentrują się przede wszystkim w depozytach bankowych (ok. 39% łącznej wartości). Istotną i rosnącą rolę odgrywają fundusze inwestycyjne oraz gotówka w obiegu. Produkty emerytalne i oszczędnościowe (OFE, IKE, IKZE) stanowią około 11% portfela finansowego polskich gospodarstw domowych.
Wykres 2. Szacowana struktura zasobów finansowych Polaków – koniec 2025 r. (mld zł). Opracowanie własne na podstawie danych NBP i KNF.
Roczna dynamika wzrostu
Rok 2025 wyróżnia się na tle ostatnich lat zarówno pod względem wzrostu nominalnego (+254 mld zł), jak i procentowego (+11,2%). Wyraźnie widoczne jest przyspieszenie po względnym spowolnieniu w 2024 roku, kiedy zasoby rosły o zaledwie ok. 86 mld zł.
Wykres 3. Roczna dynamika wzrostu zasobów finansowych – wartości nominalne (mld zł) i procentowe (%). Opracowanie własne.
Rosnąca popularność gotówki
Badanie zwraca szczególną uwagę na wzrost popularności gotówki. Trend ten jest widoczny od czasów pandemii COVID-19 (2020), kiedy zaobserwowano skokowy wzrost gotówki w obiegu. Po krótkim cofnięciu w latach 2022–2023 zjawisko to powraca z rosnącą siłą, osiągając w 2025 roku szacowany poziom ok. 380 mld zł.
Czynnikami napędzającymi ten trend mogą być: obawy przed cyberatakami i awariami systemów płatniczych, utrzymująca się kultura transakcji gotówkowych w mniejszych miejscowościach, a także tezauryzacja oszczędności poza systemem bankowym.
Wykres 4. Gotówka w obiegu w Polsce – trend 2018–2025 (mld zł). Opracowanie własne na podstawie danych NBP.
Interpretacja socjoekonomiczna
Czynniki wzrostu zasobów
Rekordowy wzrost zasobów finansowych w 2025 roku można tłumaczyć wieloma czynnikami strukturalnymi i cyklicznymi. Kluczową rolę odegrały: wysoki poziom zatrudnienia i wynagrodzeń realnych, stosunkowo wysoka stopa oszczędności polskich gospodarstw domowych, korzystne oprocentowanie depozytów bankowych utrzymywane przez NBP, oraz napływ środków z programów transferowych (m.in. 800+).
Implikacje dla polityki pieniężnej
Gwałtowny wzrost zasobów finansowych społeczeństwa jest istotną zmienną makroekonomiczną. Wysoki poziom oszczędności może wpływać na presję inflacyjną poprzez wzrost konsumpcji, jednocześnie jednak świadczy o rosnącej sile bilansu sektora prywatnego. Z perspektywy Rady Polityki Pieniężnej dane te stanowią jeden z sygnałów przy kształtowaniu polityki stóp procentowych.
Fenomen gotówki
Powrót do gotówki jest zjawiskiem obserwowanym nie tylko w Polsce, ale i w wielu krajach strefy euro. Socjologicznie interpretować go można jako wyraz dążenia do autonomii finansowej, nieufności wobec systemu cyfrowego, a także jako formę hedgingu przed niepewnością systemową.
Oprac. AJ: na podst. analizy Rzeczpospolitej | Marzec 2026
